A origem da palavra Butz não está totalmente esclarecida. Consideram-se uma derivação do alto-alemão médio butze, larva, máscara, fantoche, fantasma, bem como uma relação com o alto-alemão antigo bôzen no sentido de bater, empurrar, fazer barulho, o que remete para a componente de espírito batedor da figura. Um registo escrito antigo encontra-se em 1510 no Liber vagatorum, onde, em rotwelsch, se menciona um Butzeilman.
Como designação coletiva, Butz referia-se inicialmente, de modo geral, a fantasmas assustadores, semelhantes a duendes ou anões, e só gradualmente se fixou como figura assustadora infantil. Wilhelm Grimm descreveu em 1819 o costume popular vivo em que, habitualmente, alguém se encapuça com panos brancos e empunha uma vassoura para assustar crianças. Em costumes alemânicos de Carnaval, o Butz aparece ainda como figura mascarada e encapuçada, associada em alguns lugares à peste e à morte.